엔화 환율 및 니케이 지수 변동 추이 시각화

틈이 남아서 R 시각화를 해봄. 물론 ChatGPT 시킴. 그래프를 보고 느끼는 점이 있어서 ChatGPT와 대화를 지속해봄.
 

 

# 필요한 패키지 설치 및 로드
if (!require(quantmod)) install.packages("quantmod")
if (!require(cowplot)) install.packages("cowplot")
if (!require(ggplot2)) install.packages("ggplot2")
if (!require(dplyr)) install.packages("dplyr")

library(quantmod)
library(ggplot2)
library(cowplot)
library(dplyr)

# 1. USD/JPY 데이터 가져오기
getSymbols("USDJPY=X", src = "yahoo", from = "2000-01-01", auto.assign = TRUE)

# 2. Nikkei 225 데이터 가져오기
getSymbols("^N225", src = "yahoo", from = "2000-01-01", auto.assign = TRUE)

# 3. 결측치 처리 (보간법)
N225 <- na.approx(N225)
`USDJPY=X` <- na.approx(`USDJPY=X`)

# 4. USD/JPY 데이터 프레임 생성
usd_jpy_data <- data.frame(
  Date = index(`USDJPY=X`),
  JPY_to_USD = 1 / as.numeric(`USDJPY=X`[, 4])  # 역환율 계산
)

# 5. Nikkei 데이터 프레임 생성
nikkei_data <- data.frame(
  Date = index(N225),
  Nikkei = coredata(N225[, "N225.Close"])
)

# 6. 열 이름 변경
colnames(nikkei_data)[colnames(nikkei_data) == "N225.Close"] <- "Nikkei"

# 7. 첫 번째 그래프: JPY/USD 환율
plot1 <- ggplot(usd_jpy_data, aes(x = Date, y = JPY_to_USD)) +
  geom_line(color = "navy", size = 1) +
  ggtitle("JPY/USD Exchange Rate (2000-Present)") +
  xlab("Year") +
  ylab("Exchange Rate (JPY/USD)") +
  theme_minimal() +
  theme(
    plot.title = element_text(hjust = 0.5, size = 16),
    axis.title.x = element_text(size = 12),
    axis.title.y = element_text(size = 12)
  )

# 8. 두 번째 그래프: Nikkei 225 지수
plot2 <- ggplot(nikkei_data, aes(x = Date, y = Nikkei)) +
  geom_line(color = "#FFD700", size = 1) +
  ggtitle("Nikkei 225 Index (2000-Present)") +
  xlab("Year") +
  ylab("Nikkei 225 Index") +
  theme_minimal() +
  theme(
    plot.title = element_text(hjust = 0.5, size = 16),
    axis.title.x = element_text(size = 12),
    axis.title.y = element_text(size = 12)
  )

# 9. 병렬로 그래프 배치
plot_grid(plot1, plot2, ncol = 2, align = "v")

 
Q. 2010년대 초반 전후로 USD 대비 엔화 가치가 높아진 것은 서브프라임 모기지 금융위기 당시에 엔화가 상대적으로 안전 자산으로 평가받았기 때문이지?
 

 
Q. 당시 엔캐리트레이드에서 왜 엔화 수요가 증가한 거지? 엔화를 빌려 구매한 해외 위험 자산을 매각해서 달러로 정산받은 다음 이것을 엔화로 다시 바꾸어서 청산해야 했기 때문에 엔화 수요가 증가한 거야?
 

Q. 한국의 경우에는 서브프라임 모기지 당시에 환율이 크게 올랐어. 즉 원화 가치가 많이 하락했었어. 그때 환율이 매우 치솟은 이유는 뭐지? 일본이랑은 반대 방향이었던 거잖아. 원화는 엔화보다는 상대적으로 안전 자산이 아니니까 글로벌 금융위기 당시에 엔화의 매력이 훨씬 높았던 것은 알겠어. 그런데 이때 한국은 무역도 적자였었어? 내 기억에는 무역이 잘 되고 있었고 세계 여러 나라들 중에 실물경제가 잘 운용되고 있었던 흔치 않은 사례였던 걸로 기억하는데. 당시에 미국에서 부동산이나 주식 등의 자산 가격이 폭락했기 때문에 급히 매도하여 달러로 바꾸려는 수요가 늘어났고, 이 때문에 달러의 수요가 늘어나서 달러가 비싸졌으며, 달러 자체가 귀해졌기 때문에 한국에서도 같은 영향을 받았을 거라고 추정할 수는 있는데... 당시 한국 경제는 글로벌 경제에 비해 타격을 적게 받았고 무역도 잘 되고 있었던 걸로 기억하고, 그럼 무역 흑자 때문에 환율 급상승을 어느 정도 보완할 수 있었을 텐데? 내가 잘못 알고 있는 게 있어?
 

 
Q. 현재 엔화는 2010년대 이래로 가장 최저 수준인 것으로 보여. 상대적으로 미국 증시는 기술주를 위주로 지난 몇 년간 큰 폭으로 상승해 있는 상태야. 이러한 상황에서 엔화 자산에 투자해둔 다음 미국 증시가 조정되기를 기다려서 엔캐리트레이드를 하는 것은 여전히 유효한 전략일까? 엔은 지금 매우 가격이 낮은 상황이지만, 엔을 갖고 구매하고자 하는 타겟 자산인 달러 또는 미국 주식은 매우 올라 있는 상태잖아. 이 자산들이 조정되기를 기다리는 동안 엔이 오른다면 이득이지만 엔이 횡보하거나 혹은 심지어 더 하락해 버린다면 손해보는 거잖아. 2025년 현재 엔화 및 일본 자산의 중장기적인 전망은 어때?
 

 
Q. 니케이 지수, 코스피 지수, S&P 500의 PBR과 PER 수준을 각각 알려줘.
 

 
Q. 트럼프 대통령이 당선되면서 당장 약 4년 정도는 보호 무역주의가 강세일 것으로 보이고 미중 갈등이 계속될 것으로 보여. 이렇게 되면 일본 기업의 대미 수출에는 악영향이 있겠으나, 중국 기업과 대비했을 때는 일본 기업들이 매우 유리해지는 긍정적 영향이 있을 것으로 보여. 특히 군비 경쟁이 강화된다면 미국과 일본의 군수 산업체에 유리한 영향이 있을 것으로 보여. 유효한 생각이야? 트럼프 시기 일본 경제에는 악영향과 긍정적 영향 중 어느 쪽 영향이 더 클까?
 

 
Q. 이러한 현재 상황을 고려했을 때 일본 관련 자산에 투자한다면 어떤 섹터가 유리할까? 트럼프 시기에 대미 수출에 악영향이 있고 중국과의 무역에서도 불리함이 있게 된다면 내수 기반이 매우 확실하거나 중국 또는 미국 의존도가 낮은, 즉 동남아, 아프리카, 중동 등에서 강세를 보이고 있는 일본 기업들이 강세일 것으로 보여. 이러한 기업 및 섹터로는 어떤 곳이 있을까?
 

 
Q. 내수 기반과 대체 시장을 동시에 확보한 일본 기업들이 있을까?
 

 
Q. 내수만을 중심으로 한 일본 기업은 현재 일본의 소비와 임금상승률이 침체되어 있는 상황에서 별로 좋지 않을 것 같아. 일본은 물론 아직도 내수 규모가 매우 큰 편이긴 하지만 인구 감소가 본격적인 상황이잖아. 단, 내수에서 아주 강력한 해자를 갖춘 상태로 미국이나 중국 이외의 대체시장도 성공적으로 공략하고 있는 일본 회사의 주식이라면 매우 매력적인 자산으로 보여. 그런 점을 고려했을 때 Fast Retailing이 상당히 괜찮을 것 같아. PER과 PBR 수준을 알려줘. 방위 산업체는 보호무역주의 하에서 미국 기업이 우선시될 것으로 보여. 만약 미국 방위산업체의 생산 능력만으로 수요가 커버되지 않는다면 수입을 하겠지만 현재 이 방면(특히 조선)에서는 일본보다는 한국이 앞서고 있지 않아?
 

 
Q. Fast Retailing의 PER과 PBR을 니케이 지수의 그것, 그리고 S&P 500의 그것과 비교해줘.
 

 
Q. 위에 제시해준 섹터에 속하는 기업들, 혹은 섹터 중에 2025년 현재(혹은 그로부터 가장 가까운 시기에) PBR, PER 지수가 니케이 지수 평균보다 낮게 측정되어 있는 경우를 추천해줘. 특히 PBR이 1보다 낮은 수준에 머물고 있는 기업들이라면 더 좋아.
 

 
Q. 대부분 중공업 기업들이네. 이 기업들은 물론 매우 좋은 기업들이나, 현재 한국과의 경쟁에서는 밀려 있는 상태가 아냐?
 

 
Q.
0. 엔화가 매우 약세이며 니케이 지수가 꾸준히 상승하고 있지만 PBR, PER 측면에서 S&P 500 평균보다는 낮은 상태인 현재, 일본 자산을 적절히 편입하는 것은 유효함.
1. 일본의 저금리 기조 및 엔저는 당분간 유지될 것으로 보임. 단 현재 상태를 최저점이라고 보고 엔화 가치 상승 가능성이 있다고 생각할 경우에 환헤지하지 말 것. 특히, 미국 자산 시장에 조정이 크게 있을 것이라고 본다면 환헤지하지 않는 전략이 유효. 반대로 엔화 가치가 현재 상태보다 더 떨어지거나 오랫동안 횡보할 것으로 본다면 환헤지할 것. 이에 대해서는 개인으로서 쉽게 판단할 수는 없음.
2. 중공업 및 조선 기업은 둘 중 하나만 고르자면 일본보다는 한국 기업에 투자하는 것이 더 좋다고 봄. 한국 조선사들이 특히 고부가가치 선박 쪽에서 압도적인 시장 우위를 점하고 있으며 미중 갈등이 당분간 지속되고 있고 친환경 연료 선박으로의 전면적 교체가 이루어지고 있는 상황이므로, 해당 분야에서 경쟁력을 확보한 한국 조선업체에 투자하는 것은 최소한 중기적(3~5년) 매우 유효함.
3. 건설 기계 및 산업용 로봇 분야에서 글로벌  경쟁력을 갖춘 일본 기업 Fanuc에 대해서는 알아볼 필요성이 있음.
4. Fast Retailing의 경우 탄탄한 일본 내수를 바탕으로 인도, 동남아 등 매력적인 시장에서 공격적으로 사업을 전개하고 있으나, PBR 및 PER이 니케이 지수 평균보다 많이 높은 상황이므로 개별주 투자 대상으로서는 보류하고자 함.

이러한 생각의 유효성을 검토해 주고 반론을 충분히 제시해 줘.
 

 
Q. 주식 투자 관점에서 Fanuc에 대한 기업 분석을 부탁해. 주요 산업 분야 및 해당 산업의 현황, 주요 시장 및 해당 시장의 현황, 일본 국내외 경쟁 업체 현황, 경쟁 우위 확보 여부, 시가총액, PBR 및 PER, 부채 비율, 영업이익률, 2010년대 이후 주가 동향, 일본인 및 외국인들의 관심도, 개인 및 기관 투자자들의 관심도 등.
 
삼성증권 2024년 보고서
화낙 관련 구글 뉴스 검색결과

 

Fanuc Corporation은 일본을 대표하는 산업 자동화 및 로봇 공학 분야의 선도 기업으로, 글로벌 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 아래는 투자 관점에서 Fanuc에 대한 상세한 기업 분석입니다.

1. 주요 산업 분야 및 해당 산업의 현황

(1) 주요 산업 분야

• 공장 자동화(FA): 컴퓨터 수치제어(CNC) 시스템, 서보 모터, 레이저 장비 등을 통해 제조 공정의 자동화를 지원합니다.
• 산업용 로봇: 자동차, 전자, 식음료 등 다양한 산업 분야에서 활용되는 로봇을 개발 및 생산합니다.
• 로보머신: 소형 머시닝 센터, 전기 사출 성형기, 와이어 방전 기계 등 정밀 가공 장비를 제공합니다.

(2) 산업 현황

• 산업용 로봇 시장: 국제로봇연맹(IFR)에 따르면, 2025년까지 연평균 7% 성장하여 연간 69만 대의 수요가 예상됩니다.
• 미래에셋증권
• 공작기계 시장: 일본 공작기계 수주는 2020년 9월 저점을 기록한 이후 반등하여, 2022년 9월 총수주액은 1,508억 엔에 달했습니다.
• 미래에셋증권

2. 주요 시장 및 해당 시장의 현황

(1) 주요 시장

• 일본 국내: Fanuc의 본거지로서, 일본 내 제조업체들을 대상으로 한 자동화 솔루션을 제공합니다.
• 해외 시장: 미국, 유럽, 중국, 기타 아시아 등 전 세계에 걸쳐 제품과 서비스를 공급하며, 수출 비중이 약 80%에 이릅니다.
• 미래에셋증권

(2) 시장 현황

• 글로벌 자동화 수요 증가: 제4차 산업혁명과 스마트 팩토리 도입으로 인해 자동화 솔루션에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.
• 중국 시장의 중요성: Fanuc의 주요 수출국 중 하나인 중국은 최근 봉쇄 완화와 반도체 수급 개선으로 인해 자동화 설비 수요가 회복되고 있습니다.
• 미래에셋증권

3. 일본 국내외 경쟁 업체 현황

(1) 일본 내 경쟁 업체

• 야스카와 전기(Yaskawa Electric): 산업용 로봇 및 모션 컨트롤 분야에서 Fanuc과 경쟁하고 있습니다.
• 가와사키 중공업(Kawasaki Heavy Industries): 로봇 공학 및 자동화 솔루션을 제공하며, 특히 의료 및 물류 분야에서 두각을 나타내고 있습니다.

(2) 해외 경쟁 업체

• ABB: 스위스 기반의 글로벌 자동화 기업으로, 로봇 공학 및 산업 자동화 솔루션을 제공합니다.
• KUKA: 독일의 산업용 로봇 제조사로, 다양한 산업 분야에 로봇 솔루션을 공급하고 있습니다.
• 화낙(Fanuc): 일본의 대표적인 산업용 로봇 및 자동화 설비 제조 기업으로, 전 세계 제조업 현장의 자동화와 효율화를 이끌어 왔습니다.
• Plpax

4. 경쟁 우위 확보 여부

• 기술 혁신: Fanuc은 AI 서보 모니터 및 AI 서보 튜닝 기술 개발을 통해 기계 생산성을 향상시키며, 혁신적인 기술로 유명합니다.
• Fintel
• 글로벌 서비스 네트워크: 전 세계 100여 개국에 270개의 서비스 사무소를 운영하며, 신속한 고객 지원을 제공합니다.
• 미래에셋증권
• 안정적인 재무 구조: 부채 비율이 낮고, 배당 성향 60%와 자사주 매입을 통해 주주 친화 정책을 지속하고 있습니다.
• 미래에셋증권

5. 시가총액, PBR 및 PER

• 시가총액: 약 4조 255억 엔 (약 36조 3,029억 원)
• PER: 27.36배 (2024년 9월 기준)
• PBR: 2.24배

 

Plpax

6. 부채 비율

• 부채 비율: Fanuc은 안정적인 재무 구조를 유지하고 있으며, 부채 비율이 낮은 편입니다.
  미래에셋증권

7. 영업이익률

• 영업이익률: 구체적인 수치는 공개되어 있지 않으나, Fanuc은 높은 영업이익률을 유지하며, 안정적인 수익성을 확보하고 있습니다.

8. 2010년대 이후 주가 동향

• 주가 흐름: Fanuc의 주가는 2010년대 초반부터 꾸준한 상승세를 보였으며, 2024년 11월 1일 기준으로 4,044엔을 기록하고 있습니다.
  Plpax

9. 일본인 및 외국인들의 관심도

• 일본 내 투자자: Fanuc은 일본을 대표하는 기술 기업으로서, 국내 투자자들의 높은 관심을 받고 있습니다.

 

 
Q. 일본 니케이 지수 구성 종목들을 시가총액 순으로 1위부터 20위까지 알려주고, 해당 종목들이 포함되어 있는 섹터, 그리고 주요 시장을 알려줘.
 

 
Q. 위에 일본 주식과 일본 경제에 대해 한참 물어본 것은 이 R 시각화 자료를 보고 여러 가지 생각이 들어서야. 이걸 보고 더 물어볼 수 있을 만한 질문들이 있을까?
 

이 그래프는 JPY/USD 환율과 Nikkei 225 지수의 2000년 이후 변화를 각각 보여주며, 일본 경제와 금융시장을 분석하는 데 매우 유용한 자료입니다. 이를 기반으로 추가적으로 물어볼 수 있는 질문들은 다음과 같습니다:

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1. JPY/USD 환율과 Nikkei 225 지수 간의 관계

• 두 그래프를 비교해 보면 **엔화 약세(JPY/USD 상승)**와 Nikkei 225 상승 간에 일정한 관계가 있어 보입니다. 다음 질문이 가능할 수 있습니다:
  • 엔화 약세와 일본 주식시장(특히 수출 기업) 간의 상관관계는 어떻게 작용했는가?
  • 엔화 강세 시기(예: 2008~2012년)에 Nikkei 225 지수가 하락한 이유는 무엇인가?
  • 일본 수출 기업들의 실적이 환율에 얼마나 의존적일까?

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2. 주요 경제 및 정책 이벤트와의 연관성

• 그래프의 특정 변곡점에서 중요한 정책 변화나 경제 이벤트가 있었는지 질문해볼 수 있습니다:
  • 2008년 글로벌 금융위기 이후 엔화 강세와 Nikkei 225 하락은 어떻게 연결되었는가?
  • 아베노믹스(2012년 이후)와 일본은행(BOJ)의 통화 완화 정책이 두 변수에 어떤 영향을 미쳤는가?
  • 2020년 COVID-19 팬데믹 시기의 Nikkei 225 상승(엔화 약세 지속) 배경은 무엇인가?

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3. 일본 자산의 투자 매력도

• 현재 엔화 약세와 Nikkei 225 상승 상황에서 투자 관점에서 다음과 같은 질문을 던질 수 있습니다:
  • Nikkei 225의 상승세가 지속 가능할까, 아니면 조정이 예상되는가?
  • 엔화 약세가 지속될 경우, 외국인 투자자들이 일본 자산을 매수하는 동기가 충분한가?
  • 일본의 주요 섹터별(Nikkei 225 구성 종목 기준)로 환율 민감도가 다른데, 어떤 섹터가 더 투자 매력도가 높을까?

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4. 글로벌 경제와의 상관관계

• Nikkei 225와 환율의 변화를 글로벌 경제와 연결 지어 질문할 수 있습니다:
  • 미국 달러 강세(엔화 약세)와 일본 증시 간의 상관관계는 얼마나 강한가?
  • 글로벌 경제 위기 시기에 엔화가 안전 자산으로 평가받았던 점이 일본 증시에 어떤 영향을 미쳤는가?

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5. 시각화 자료를 보완하기 위한 질문

• 추가로 데이터를 보완해 더 심층적인 분석을 하기 위해 다음과 같은 질문이 가능:
  • 동일 기간 동안 S&P 500과 Nikkei 225 지수를 비교하면 어떤 차이가 나타날까?
  • Nikkei 225의 주요 섹터별 기여도는 어떠한가? (예: 자동차, 전자제품, 금융)
  • 일본 기업들의 배당 성향 변화와 Nikkei 225 상승 간에는 어떤 연관성이 있을까?

---

6. 엔화와 일본 경제의 중장기 전망

• 일본의 인구 감소, 고령화, 낮은 생산성 증가율 등의 구조적 문제를 고려했을 때:
  • 엔화 약세가 일본 경제에 중장기적으로 미칠 긍정적·부정적 영향은 무엇인가?
  • 일본 정부의 재정 정책과 통화 정책이 Nikkei 225와 환율에 미칠 영향은?

 

 
외환, 지수추종 ETF, 신규 섹터 등에 계속 관심을 가지는 것이 좋으므로 한번 간단히 알아보았다. 일본 기업이 점차 한국 중국과 경쟁하므로 어느 부문에서 글로벌 우위가 있는지 잘 몰랐는데 산업용 기계 및 로봇, 방위 산업, 대체 에너지 등 부문에서 강력하다는 점과 Fanuc이라는 회사에 대해서 간단히 알게 되었다. 더 궁금하면 이제 직접 찾아봐야지.